水磨頭村歷史悠久，居古交通要道，村中建有關帝廟，也有古老的水磨，現平孟公路依村而過，深入太行腹地，連線晉中平原，是古商道之一。
水磨頭村因有水磨而成名，因有水磨而傳千古。據考證，明清時期，先祖運用當地豐富的水資源，把水能轉化為動能，代替畜力，進行麵粉加工，達到提高工作效率和生產效率的目的。解放後，隨著電在生產生活中的廣泛套用，水磨便逐漸退出生活領域。為了建設生態休閒旅遊度假勝地，拓展鄉村旅遊，增添旅遊內涵和人文景觀，再現昔日先祖生活情景，倡導節能環保，決定復原水磨。本著修舊如舊，原汁原味的原則，進行設計施工，初步選址在村委門口，工程投資25.3萬元，計畫於2010年8月初開工，2010年12月底竣工。
